А
Аноним
Финансовый эксперт · Financer
Куда вложить деньги в Казахстане и как начать инвестировать
Соответствует
Ключевое понятие
- Основные виды инвестиций: депозиты, акции, облигации, ETF и ПИФы
- Как открыть брокерский счёт и начать торговлю на KASE
- Правила диверсификации и управления рисками
Инвестиции в Казахстане
Вопрос "куда инвестировать в Казахстане" задают себе миллионы казахстанцев. При базовой ставке Нацбанка 18% и инфляции выше 12% хранить деньги под матрасом, значит терять их. Инвестиции помогают не просто сохранить капитал, но и приумножить его.
Как научиться инвестировать с нуля? Начать можно с небольших сумм, от 5 000 тенге. Вам не нужно быть экономистом или финансистом. Достаточно разобраться в основных инструментах, понять свои цели и выбрать подходящую стратегию.
В этой статье мы разберём все доступные варианты: от самых безопасных (депозиты) до более доходных (акции, облигации, ETF). Расскажем, как инвестировать деньги правильно, какие риски учитывать и как не потерять вложения.
Правила инвестирования для начинающих
- Создайте финансовую подушку. Прежде чем инвестировать, закройте дорогие долги и накопите резерв на 3-6 месяцев расходов. Инвестировать последние деньги нельзя.
- Определите цель и срок. Копите на квартиру через 5 лет? На пенсию через 20? От цели зависит выбор инструментов и допустимый уровень риска.
- Диверсифицируйте. Не вкладывайте всё в один актив. Распределите деньги между разными инструментами: депозиты, облигации, акции, ETF.
- Учитывайте риски. Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск потери. Государственные облигации дают 14-16% годовых с минимальным риском. Акции могут дать 30-50%, но могут и упасть.
- Инвестируйте регулярно. Стратегия регулярных покупок (каждый месяц на фиксированную сумму) снижает влияние рыночных колебаний.
- Думайте долгосрочно. Инвестиции работают на дистанции. Не паникуйте при краткосрочных падениях рынка.
Как начать инвестировать в Казахстане
Для покупки ценных бумаг на казахстанской бирже KASE или международных площадках вам потребуется брокерский счёт. Физические лица не могут торговать на бирже напрямую, только через лицензированного брокера.
Основные шаги для начала:
Пошаговая инструкция
Выберите брокера
В Казахстане работают несколько крупных брокеров: Freedom Broker (крупнейший), Halyk Finance, BCC Invest, SkyBridge Invest. Сравните комиссии, минимальный депозит и доступные рынки. Сравните инвестиционные платформы на Financer.
Откройте брокерский счёт
Процедура занимает 15-30 минут онлайн. Потребуются ИИН, удостоверение личности и банковская карта. У некоторых брокеров можно открыть счёт через мобильное приложение.
Пройдите тест на инвестиционный профиль
Брокер предложит заполнить анкету, чтобы определить Ваш уровень знаний и готовность к рискам. Это требование регулятора (АРРФР). По результатам Вам будут доступны определённые категории инструментов.
Пополните счёт и начните покупать
Пополните брокерский счёт с банковской карты или через перевод. Начните с простых инструментов: государственных облигаций или ETF. Минимальная сумма для старта у большинства брокеров составляет от 5 000 до 10 000 тенге.
Виды инвестиций в Казахстане
Рассмотрим основные инструменты, доступные казахстанским инвесторам. Для каждого укажем уровень риска, потенциальную доходность и минимальную сумму для входа.
Банковские депозиты
Самый простой и безопасный способ вложить деньги. Депозиты в тенге сейчас дают до 19-20% годовых, что позволяет обогнать инфляцию.
Гарантия Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД) покрывает:
- До 20 млн тенге по сберегательным вкладам в тенге
- До 10 млн тенге по несрочным депозитам в тенге
- До 5 млн тенге по депозитам в иностранной валюте
Главный минус: после уплаты налогов и с учётом инфляции реальная доходность депозитов невелика. Вы скорее сохраняете деньги, чем зарабатываете. Тем не менее, депозит идеально подходит для финансовой подушки безопасности.
Облигации
Облигации, это долговые ценные бумаги. Покупая облигацию, Вы даёте в долг государству, банку или компании. Взамен получаете фиксированный купонный доход, а в конце срока Вам возвращают номинал.
В Казахстане доступны несколько типов облигаций:
- Государственные облигации (МЕУЖКАМ, МЕОКАМ) с доходностью 14-16% годовых. Самый надёжный вариант после депозитов.
- Корпоративные облигации казахстанских компаний. Доходность выше, 16-22%, но и риск больше.
- Еврооблигации в иностранной валюте, доступные через AIX.
Облигации подходят тем, кто хочет получить доход выше депозита, но не готов к высоким рискам акций. Купонные выплаты обычно поступают каждые 3 или 6 месяцев.
Больше об облигациях, их видах и особенностях читайте в нашей подробной статье об облигациях.
Акции
Покупая акцию, Вы становитесь совладельцем компании. Заработать можно двумя способами: на росте стоимости акции и на дивидендах (часть прибыли, которую компания распределяет акционерам).
На KASE торгуются акции крупнейших казахстанских компаний: Kaspi.kz, Халык Банк, КазМунайГаз, Казатомпром, Bank CenterCredit и другие.
Через международных брокеров доступны акции компаний со всего мира: Apple, Tesla, Microsoft, Amazon.
Риски при инвестировании в акции выше, чем у облигаций. Цена акций может падать на 20-30% за короткий период. Но на горизонте 5-10 лет фондовый рынок исторически приносит доходность выше инфляции.
ПИФы (паевые инвестиционные фонды)
ПИФ, это фонд, который собирает деньги множества инвесторов и вкладывает их в портфель ценных бумаг. Управляющая компания формирует портфель и принимает решения за Вас.
Преимущества ПИФов:
- Не нужно самому выбирать акции, за Вас это делает профессионал
- Можно начать с минимальной суммы (от 7 тенге за один пай у BCC Invest)
- Портфель уже диверсифицирован
По данным BCC Invest, ИПИФ "Разумный баланс" показал доходность 20,85% за 12 месяцев к февралю 2026 года, а ИПИФ "ЦентрКредит-Валютный" принёс 18,48%.
Главный минус: Вы платите комиссию управляющей компании вне зависимости от результата. И не можете влиять на состав портфеля.
Подробнее о ПИФах и их видах в нашей статье о ПИФах.
ETF (биржевые фонды)
ETF похож на ПИФ, но торгуется на бирже как обычная акция. Покупая одну акцию ETF, Вы получаете долю в целом портфеле ценных бумаг.
В Казахстане ETF доступны через AIX (биржа МФЦА) и через международных брокеров. На AIX торгуются ETF на казахстанские и международные индексы.
ETF считается одним из лучших инструментов для начинающих инвесторов:
- Низкие комиссии (обычно 0,1-0,5% в год)
- Мгновенная диверсификация: один ETF может включать сотни компаний
- Простота: покупаете и продаёте как обычную акцию
Больше информации в нашем гиде по ETF в Казахстане.
Недвижимость
Недвижимость в Казахстане традиционно считается надёжной инвестицией. Цены на жильё в Алматы и Астане выросли на 15-16% за последний год.
Варианты инвестиций в недвижимость:
- Покупка квартиры для сдачи в аренду. Средняя доходность от аренды составляет 7-10% годовых в крупных городах.
- Перепродажа на этапе строительства. Покупка квартиры "на котловане" с последующей продажей после сдачи дома.
- Коммерческая недвижимость. Офисы и торговые площади, доступно при более крупном капитале.
Главный барьер: высокий порог входа. Для покупки квартиры потребуются миллионы тенге. Кроме того, недвижимость неликвидна: продать квартиру быстро по хорошей цене не всегда удастся.
Риски при инвестировании
Любая инвестиция сопряжена с рисками. Понимание рисков поможет Вам принимать более осознанные решения и защитить свой капитал.
Основные типы рисков
- Рыночный риск. Стоимость активов может упасть из-за экономического кризиса, геополитических событий или изменения процентных ставок. Этот риск затрагивает все инвестиции.
- Риск эмитента. Компания, в которую Вы вложили деньги, может обанкротиться или столкнуться с проблемами. Именно поэтому важно диверсифицировать портфель.
- Валютный риск. Курс тенге к доллару может измениться. Если Вы инвестируете в тенговые активы, а тенге ослабнет, реальная стоимость Ваших вложений снизится.
- Инфляционный риск. Если доходность инвестиции ниже инфляции (12,3% на конец 2025 года), Вы фактически теряете деньги.
- Риск ликвидности. Некоторые активы (недвижимость, акции малых компаний) сложно быстро продать по справедливой цене.
| Инструмент | Доходность | Риск | Мин. сумма |
|---|---|---|---|
Депозиты | 18-20% годовых | Низкий | от 1 000 ₸ |
Гособлигации | 14-16% годовых | Низкий | от 1 000 ₸ |
Корп. облигации | 16-22% годовых | Средний | от 1 000 ₸ |
ПИФы | 18-21% (2025) | Средний | от 7 ₸ |
ETF | Зависит от индекса | Средний | от 5 000 ₸ |
Акции | Не ограничена | Высокий | от 1 000 ₸ |
Недвижимость | 7-10% + рост цены | Средний | от 5 млн ₸ |
Сколько можно заработать на инвестициях
Конкретная сумма заработка зависит от выбранного инструмента, суммы вложений и срока.
Рассмотрим пример. Вы вкладываете 100 000 тенге ежемесячно при средней доходности 15% годовых:
- Через 3 года: ~4,6 млн тенге (вложено 3,6 млн)
- Через 5 лет: ~8,9 млн тенге (вложено 6 млн)
- Через 10 лет: ~27,5 млн тенге (вложено 12 млн)
Эффект сложного процента работает тем сильнее, чем дольше Вы инвестируете. Именно поэтому важно начать как можно раньше, даже с небольшой суммы.
Ошибки начинающих инвесторов
Начинающие инвесторы часто совершают одни и те же ошибки. Зная о них заранее, Вы сможете их избежать.
- Инвестирование заёмных денег. Никогда не берите кредит, чтобы вложить в акции или другие рисковые активы. Если инвестиция не сработает, Вы останетесь с долгом.
- Отсутствие диверсификации. Вкладывать все деньги в одну компанию или один сектор, значит ставить всё на одну карту.
- Паника при падении рынка. Рынки периодически падают. Продавать на панике, значит фиксировать убыток. Терпеливые инвесторы обычно восстанавливают потери.
- Погоня за быстрой прибылью. Обещания "100% за месяц" почти всегда означают мошенничество. Реальные инвестиции приносят 10-20% годовых.
- Игнорирование комиссий и налогов. Комиссии брокера, управляющей компании и налог на прибыль могут съесть значительную часть дохода. Учитывайте их при расчётах.
Налоги на инвестиции в Казахстане
Инвестиционный доход в Казахстане облагается налогами. Вот основные правила:
- Дивиденды от казахстанских компаний: 5% подоходный налог (удерживается автоматически).
- Прирост стоимости при продаже ценных бумаг: 10% с разницы между ценой покупки и продажи.
- Купонный доход по государственным облигациям: освобождён от налогов.
- Депозиты в банках второго уровня: проценты по депозитам освобождены от налогов.
При работе с казахстанским брокером налоги обычно удерживаются автоматически. При работе с иностранным брокером декларировать доход нужно самостоятельно.
Что выбрать начинающему инвестору
Инвестиции для начинающих в Казахстане не обязательно должны быть сложными. Если Вы только начинаете путь в инвестициях, вот оптимальный план действий:
- Создайте подушку безопасности на банковском депозите (3-6 месяцев расходов)
- Откройте брокерский счёт у одного из казахстанских брокеров
- Начните с государственных облигаций или ПИФов: минимальный риск, понятная доходность
- По мере роста опыта добавьте ETF и акции крупных компаний
- Инвестируйте регулярно: пусть даже 10 000 тенге в месяц
Сравните инвестиционные платформы на Financer и выберите брокера с лучшими условиями для Вашей ситуации.
Часто задаваемые вопросы
Куда вложить деньги в Казахстане?
В Казахстане доступны несколько вариантов инвестиций. Самые безопасные: банковские депозиты (до 20% годовых) и государственные облигации (14-16%). Для более опытных инвесторов: акции казахстанских компаний на KASE, ПИФы, ETF через AIX и международных брокеров, а также недвижимость в Алматы и Астане.
Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать?
Начать можно с минимальных сумм. Один пай в ПИФе BCC Invest стоит от 7 тенге. Облигации и акции на KASE можно покупать от 1 000 тенге. Большинство брокеров рекомендуют стартовый капитал от 10 000 тенге для комфортной работы.
Сколько можно заработать на инвестициях?
Доходность зависит от выбранного инструмента и срока. Депозиты дают 18-20% годовых с минимальным риском. Облигации приносят 14-22%. ПИФы показали до 20,85% за последний год. Акции могут дать больше, но и риск выше. Обещания доходности выше 50% годовых почти всегда являются мошенничеством.
Куда лучше инвестировать новичку?
Начинающим инвесторам стоит начать с депозитов для создания подушки безопасности, затем перейти к государственным облигациям или ПИФам. Эти инструменты имеют низкий или умеренный риск и не требуют глубоких знаний рынка. По мере накопления опыта можно добавлять ETF и акции.
Нужно ли платить налоги с инвестиций в Казахстане?
Да, инвестиционный доход облагается налогами. Дивиденды казахстанских компаний облагаются по ставке 5%. Прирост стоимости ценных бумаг при продаже облагается по ставке 10%. При этом купонный доход по государственным облигациям и проценты по банковским депозитам освобождены от налогов.
Депозит - это инвестиция?
Формально депозит является инвестицией, но по сути это скорее инструмент сохранения денег. При текущих ставках (18-20% годовых) депозиты покрывают инфляцию (около 12%), но значительного реального дохода не приносят. Для приумножения капитала лучше рассматривать облигации, ПИФы или акции.
Как проверить легальность инвестиционной компании?
Проверьте наличие лицензии на сайте АРРФР (ardfm.kz) в разделе реестров. Все легальные брокеры, управляющие компании и банки должны иметь действующую лицензию. Если компании нет в реестре, она не имеет права привлекать деньги граждан. Также проверьте членство брокера на бирже KASE.
Financer Обсуждения
У вас есть вопрос по этой теме? Спросите сообщество.
Почта подтверждена. Ваш комментарий появится после проверки.
Срок действия ссылки истёк. Отправьте комментарий ещё раз.
Похожие статьи
ETF в Казахстане: полный гид для начинающих инвесторов
7 мин чтенияИнвестиции
Лучшие инвестиционные платформы Казахстана 2026
7 мин чтенияИнвестиции
Калькулятор сложных процентов
4 мин чтенияИнвестиции
Котировки акций сегодня – октябрь 2026
1 мин чтенияИнвестиции
Популярные способы инвестирования в Казахстане в 2026 году
9 мин чтенияИнвестиции
Бесплатная рассылка
Чувствуете стресс из-за денег?
Присоединяйтесь к Financer Stacks - вашему еженедельному руководству по освоению финансовых основ, получению дополнительного дохода и созданию жизни, где деньги работают на вас.